Het fase 1-onderzoek door de Competition & Markets Authority meldde dat het "ernstige mededingingsbezwaren" had over de voorgestelde deal.
Naast mededingingsbezwaren zijn er problemen op het gebied van de nationale veiligheid die moeten worden opgelost.
De EU heeft ook een langdurig onderzoek naar de deal aangekondigd vanwege concurrentieredenen en de concurrentie van China regelaar zal zich ook over de zaak moeten uitspreken.
Nvidia kondigde aan dat het had ingestemd om Arm van Softbank te kopen voor $ 40 miljard in september 2020.
Softbank kocht Arm in 2016. Destijds deed de regering van Theresa May geen onderzoek naar de verkoop.