Het bedrijf is overeengekomen met de Lin-gang Special Area of China (Shanghai) Pilot Free Trade Zone om een joint venture op te richten om de fabriek te bouwen en te exploiteren.
SMIC zal een aandeel van ten minste 51% in de jv hebben. De regering van Shanghai zal 25% hebben en men hoopt het resterende kapitaal van externe investeerders op te halen.
Eerder dit jaar kondigde SMIC een joint venture aan met de regering van Shenzhen om vanaf volgend jaar een fabriek van $ 2.25 miljard, 40k wpm in de stad te bouwen.
Eerder dit jaar zei TSMC dat het $ 2.8 miljard zou investeren om zijn 28nm Nanjing-fabriek uit te breiden,