El reciente movimiento de Bharti Airtel y Vodafone Idea (Vi) para aumentar los planes de pospago base para usuarios corporativos y las tarifas de pospago base es una apuesta clara para impulsar el ingreso promedio por usuario (ARPU). Durante los próximos cinco a seis meses, es probable que ambos apunten a otra ronda de alzas. Sin embargo, los analistas dicen que la próxima ronda de aumentos en el segmento de usuarios de pospago 4G no será fácil ya que Reliance Jio todavía está detrás de los clientes.
¿Qué ha hecho Bharti Airtel, Vi hasta ahora con respecto a los aranceles?
- 22 de julio: Airtel vierte 199 rupias, 249 paquetes de tarifas corporativas; los planes ahora comienzan en Rs 299 / mes. También elimina el plan familiar de pospago de 749 rupias; impulsa a los usuarios minoristas a actualizar al plan de Rs 999 con más datos
- 26 de julio: Vi elabora un plan corporativo de pospago básico de 299 rupias, recorta fragmentos de datos en las ofertas de pospago 'Business Plus'
- 28 de julio: Airtel elimina el plan prepago de nivel de entrada de 49 rupias, el plan básico ahora es un 61% más costoso a 79 rupias; base de usuarios de prepago casi el 95% del total
- Vi sigue en algunos mercados, para expandir el plan a nivel nacional; base de usuarios de prepago superior al 92% del total.
¿Por qué han hecho esto?
- Airtel, Vi quieren ARPU más altos; Ingresos brutos ajustados (AGR) / pagos de espectro próximos
- La recaudación de fondos de Vi, que genera pérdidas, se atascó, necesita un impulso urgente del flujo de caja. De lo contrario, puede ir a la quiebra
¿Impacto potencial en las finanzas de Airtel / Vi?
- Alzas en las tasas corporativas de pospago para impulsar el ARPU de Airtel en un 1-2%; ARPU en el trimestre de enero a marzo: Airtel - Rs 145; Vi - Rs 107
- Cambios en el plan prepago para generar un aumento del 3% / 6% en ingresos inalámbricos / Ebitda
- Un aumento de 50 a 100 rupias en las tarifas corporativas de pospago genera ganancias del 1% en los ingresos móviles generales de Airtel / Vi
¿Qué es probable que haga Airtel / Vi con las tarifas en los próximos seis meses?
- Airtel y Vi pueden aumentar las tarifas de los usuarios de teléfonos inteligentes prepagos antes de fines de 2021
- Los usuarios de teléfonos inteligentes de prepago generan entre el 50% y el 80% de los ingresos de las empresas de telecomunicaciones
- Desafío: Jio aún después de que el usuario agregue; preparándose para lanzar un teléfono inteligente 4G de bajo presupuesto asociado con Google
El impacto de Jio:
- Es poco probable que Airtel sufra una gran pérdida de clientes, ya que el precio del teléfono básico de Rs 79 es similar al paquete de inicio Rs 75 de JioPhone para JioPhone
- Es probable que Vi sea más vulnerable ya que la cobertura 4G es más débil que Airtel / Jio
- Los usuarios que quieran ir a Jio necesitarían teléfonos 4G, lo que podría limitar la rotación de usuarios de material
- Jio también puede aumentar las tarifas de teléfonos inteligentes prepagos; Es probable que tanto Jio como Airtel obtengan participación de mercado de Vi, cuyos flujos de efectivo incrementales de los aumentos de tasas se canalizarán para el reembolso de las cuotas regulatorias, no del sistema, capex
- Cada ARPU mensual incremental de 10 rupias se traduce en un Ebitda anual incremental de $ 400 millones / $ 320 millones / $ 500 millones para Airtel / Vi / Jio
