Tesla zal aandeelhouders vragen om een compensatiepakket van $56 miljard voor CEO Elon Musk, dat dit jaar door een rechter in Delaware werd afgewezen, opnieuw in te voeren, en om het bedrijfshuis van de elektrische autofabrikant van Delaware naar Texas te verhuizen.
In een aanvraag bij federale toezichthouders zei het bedrijf begin woensdag dat het de aandeelhouders zou vragen om tijdens de jaarvergadering op 13 juni over beide kwesties te stemmen.
In januari oordeelde bondskanselier Kathaleen St. Jude McCormick dat Musk geen recht heeft op een baanbrekend compensatiepakket dat is toegekend door de raad van bestuur van Tesla en dat vanaf 55.8 over een periode van tien jaar mogelijk ongeveer 10 miljard dollar waard is.
Vijf jaar geleden werd in een aandeelhoudersrechtszaak van Tesla beweerd dat het beloningspakket nietig moest worden verklaard omdat het door Musk werd gedicteerd en het product was van schijnonderhandelingen met bestuurders die niet onafhankelijk van hem waren.
Musk zei een maand na de uitspraak van de rechter dat hij zou proberen de bedrijfsnotering van Tesla naar Texas te verplaatsen, waar hij het hoofdkantoor van het bedrijf al heeft verplaatst.
Vrijwel onmiddellijk na de uitspraak van de rechter deed Musk precies dat met Neuralink, zijn particuliere bedrijf voor hersenimplantaten, dat zijn bedrijfshuis verplaatste van Delaware naar Nevada.
In een brief aan de aandeelhouders deze week zei voorzitter Robyn Denholm dat Musk de groei heeft waargemaakt waar hij naar op zoek was bij de autofabrikant, waarbij Tesla alle aandelenwaarde en operationele doelstellingen heeft gehaald in een CEO-beloningspakket voor 2018 dat door de aandeelhouders was goedgekeurd.
“Omdat de rechtbank van Delaware uw beslissing in twijfel trok, is Elon de afgelopen zes jaar niet betaald voor zijn werk voor Tesla, dat heeft bijgedragen aan het genereren van aanzienlijke groei en aandeelhouderswaarde”, schreef Denholm. “Dat lijkt ons – en de vele aandeelhouders van wie we al hebben gehoord – fundamenteel oneerlijk en in strijd met de wil van de aandeelhouders die ervoor hebben gestemd.”
Volgens een registratie bij de toezichthouder boekte Tesla in 1.8 recordleveringen van meer dan 2023 miljoen elektrische voertuigen wereldwijd. Maar de waarde van zijn aandelen is dit jaar snel geërodeerd nu de verkoop van elektrische voertuigen afneemt.
Toekomstige groei is twijfelachtig en het kan een uitdaging zijn om aandeelhouders zover te krijgen dat zij een dik loonpakket steunen in een omgeving waarin de concurrentie wereldwijd is toegenomen en de vraag naar de verkoop van elektrische voertuigen afneemt.
De aandelen van Tesla hebben dit jaar meer dan een derde van hun waarde verloren, omdat enorme prijsverlagingen er niet in zijn geslaagd meer kopers te trekken. Het bedrijf zei dat het van januari tot en met maart 386,810 voertuigen heeft geleverd, bijna 9% minder dan in dezelfde periode vorig jaar.
Aandeelhouders zal ook worden gevraagd een niet-bindende adviesstem uit te brengen over de beloning van bestuurders in 2023.
Maar de bij de Securities and Exchange Commission ingediende proxyverklaring gaat niet in op de eis van Musk om 25% van de Tesla-aandelen te bezitten, zodat hij kunstmatige intelligentie en robotica bij het bedrijf kan nastreven. Momenteel bezit hij 20.5% van het bedrijf.
In januari daagde Musk het bestuur van Tesla uit in een bericht op X, het socialemediaplatform dat hij nu bezit, om met een nieuw compensatiepakket te komen. Tenzij hij 25% krijgt, schreef hij dat hij liever producten buiten Tesla zou bouwen, blijkbaar bij een ander bedrijf.
Wedbush-analist Dan Ives, die normaal gesproken optimistisch is over Tesla, zei in een interview dat de aanvraag niet ingaat op meerdere problemen, waaronder de toekomstige compensatie van Musk.
“Het is de olifant in de kamer omdat Musk heeft gedreigd over X, en het is een enorme overhang geweest” voor Tesla-aandelen, zei Ives.
Musk, zei hij, moet zich ertoe verbinden om drie tot vijf jaar CEO van Tesla te zijn en samen met het bedrijf kunstmatige intelligentie te ontwikkelen. Wanneer het bedrijf volgende week de resultaten over het eerste kwartaal bekendmaakt, moet Musk plannen maken voor toekomstige groei, inclusief de status van de Model 2, een kleine elektrische auto die ongeveer $ 25,000 kost, zei Ives. Anders liggen er donkere dagen in het verschiet, zei hij.
“Investeerders geloven Musk niet zomaar op zijn woord”, zei hij. “Er is een gevoel alsof het vliegtuig in de oceaan stort en het bestuur gefocust is op hun eigen gezouten pinda’s.”
Musk heeft minder invloed dan in januari vanwege de aandelendaling van dit jaar. "Hij ging in zes maanden van het Assepoester-verhaal naar de Nightmare on Elm Street", zei Ives.
Ten tijde van de uitspraak van de rechtbank in Delaware was het pakket van Musk ruim 55.8 miljard dollar waard, maar de rechtbank zou de CEO meer dan 10 miljard dollar hebben gekost als gevolg van de koersdaling van het bedrijf dit jaar. Volgens de indiening bedroeg de compensatie van Musk voor 2018 bij het sluiten van de handel op 44.9 april 12 miljard dollar.
Sinds vorig jaar heeft Tesla de prijzen voor sommige modellen met maar liefst $ 20,000 verlaagd. De prijsverlagingen zorgden ervoor dat de waarde van gebruikte elektrische voertuigen daalde en dat de winstmarges van Tesla werden beperkt.
Deze week zei Tesla dat het ongeveer 10% van zijn werknemers zou laten gaan, ongeveer 14,000 mensen.
In de indiening schreef het bestuur van Tesla dat het besluit om goedkeuring van de aandeelhouders te vragen voor Musk's loonpakket voor 2018 door het bestuur werd genomen nadat het een rapport had ontvangen van een speciale commissie van een bestuurslid, Kathleen Wilson-Thompson.
Het bestuur schreef dat als er sprake is van een significante stemming tegen toekomstige beloningspakketten voor managers, “we de zorgen van onze aandeelhouders in overweging zullen nemen, en de remuneratiecommissie zal evalueren of er actie nodig is om deze zorgen weg te nemen.”
De aandelen van Tesla Inc., die deze week nog eens 8% daalden, daalden woensdag met ongeveer 1%.