Seperti yang dilaporkan SI dalam buletin bulan Desember 2023, UU CHIPS menyediakan total $52.7 miliar untuk AS semikonduktor industri, termasuk $39 miliar dalam insentif manufaktur.
Sebelum hibah Intel, CHIPS Act telah mengumumkan hibah sebesar $1.7 miliar kepada GlobalFoundries, Microchip Teknologi, dan BAE Systems, menurut Asosiasi Industri Semikonduktor (SIA).
Penerimaan hibah berdasarkan UU CHIPS berjalan lambat, dengan hibah pertama diumumkan setahun setelah pengesahan. Beberapa proyek besar di AS telah tertunda karena lambatnya pencairan dana. TSMC juga menyebutkan kesulitan dalam menemukan personel konstruksi yang berkualitas. Intel mengatakan penundaan ini juga disebabkan oleh melambatnya penjualan.
Negara-negara lain juga telah mengalokasikan dana untuk mempromosikan produksi semikonduktor. Uni Eropa pada bulan September 2023 mengesahkan Undang-Undang Chip Eropa yang menyediakan investasi publik dan swasta sebesar 43 miliar euro (US$47 miliar) di industri semikonduktor.
Pada November 2023, Jepang mengalokasikan 2 triliun yen (US$13 miliar) untuk manufaktur semikonduktor.
Taiwan pada Januari 2024 memberlakukan undang-undang yang memberikan keringanan pajak bagi perusahaan semikonduktor.
Korea Selatan pada bulan Maret 2023 mengesahkan undang-undang yang memberikan keringanan pajak untuk teknologi strategis termasuk semikonduktor.
Tiongkok diperkirakan akan menghasilkan dana sebesar $40 miliar yang didukung oleh pemerintah untuk mensubsidi industri semikonduktornya.
Bagaimana prospek belanja modal (CapEx) industri semikonduktor tahun ini?
UU CHIPS dirancang untuk memacu Belanja Modal, namun sebagian besar dampaknya baru akan terjadi setelah tahun 2024.
Setelah penurunan pasar semikonduktor sebesar 8.2% yang mengecewakan tahun lalu, banyak perusahaan berhati-hati mengenai belanja modal pada tahun 2024.
SI memperkirakan total Belanja Modal semikonduktor pada tahun 2023 adalah $169 miliar, turun 7% dari tahun 2022. Perkiraan kami adalah penurunan Belanja Modal sebesar 2% pada tahun 2024.
Perusahaan memori besar umumnya meningkatkan Belanja Modal pada tahun 2024 seiring dengan pulihnya pasar memori dan aplikasi baru seperti AI diperkirakan akan meningkatkan permintaan.
Samsung merencanakan pengeluaran yang relatif datar pada tahun 2024 sebesar $37 miliar tetapi tidak memotong belanja modal pada tahun 2023.
Micron Technology dan SK Hynix mengurangi belanja modal secara signifikan pada tahun 2023 dan merencanakan peningkatan dua digit pada tahun 2024.
Pabrik pengecoran terbesar, TSMC, berencana menghabiskan sekitar $28 miliar hingga $32 miliar pada tahun 2024, dengan anggaran menengah sebesar $30 miliar turun 6% dari tahun 2023.
SMIC merencanakan belanja modal tetap sementara UMC merencanakan kenaikan 10%.
GlobalFoundries mengharapkan pemotongan Belanja Modal sebesar 61% pada tahun 2024 tetapi akan meningkatkan pengeluaran dalam beberapa tahun ke depan seiring dengan pembangunan pabrik baru di Malta, New York.
Di antara IDM, Intel berencana meningkatkan Belanja Modal pada tahun 2024 sebesar 2% menjadi $26.2 miliar. Intel akan meningkatkan kapasitas untuk pelanggan pengecoran serta produk internal.
Belanja Modal Texas Instruments secara kasar datar. TI berencana menghabiskan sekitar $5 miliar per tahun hingga tahun 2026, terutama untuk pabrik barunya di Sherman, Texas.
STMicroelectronics akan memangkas belanja modal sebesar 39% sementara Infineon Technologies akan memangkas sebesar 3%.
Tiga pembelanja terbesar – Samsung, TSMC dan Intel – akan menyumbang 57% dari belanja modal industri semikonduktor pada tahun 2024.
Berapa tingkat belanja modal yang sesuai dengan pasar semikonduktor?
Pasar semikonduktor terkenal berfluktuasi. Selama 40 tahun terakhir, perubahan tahunan berkisar dari pertumbuhan sebesar 46% pada tahun 1984 hingga penurunan sebesar 32% pada tahun 2001. Meskipun industri ini menjadi tidak terlalu berfluktuasi seiring dengan semakin matangnya industri, dalam lima tahun terakhir industri ini telah menunjukkan peningkatan sebesar 26%. 2021 dan penurunan 12% pada tahun 2019.
Perusahaan semikonduktor perlu merencanakan kapasitasnya beberapa tahun ke depan. Dibutuhkan sekitar dua tahun untuk membangun pabrik wafer baru dan waktu tambahan untuk perencanaan dan pembiayaan. Akibatnya, rasio Belanja Modal semikonduktor terhadap pasar semikonduktor sangat bervariasi, seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
Rasio Belanja Modal semikonduktor terhadap ukuran pasar bervariasi dari yang tertinggi sebesar 34% hingga yang terendah sebesar 12%. Rasio rata-rata lima tahun berkisar antara 28% dan 18%. Selama periode total 1980 hingga 2023, total Belanja Modal adalah 23% dari pasar semikonduktor. Meskipun terdapat volatilitas, tren jangka panjang dari rasio ini cukup konsisten.
Berdasarkan perkiraan pertumbuhan pasar yang kuat dan penurunan belanja modal, SI memperkirakan rasio tersebut akan turun dari 32% pada tahun 2023 menjadi 27% pada tahun 2024.
Sebagian besar perkiraan pertumbuhan pasar semikonduktor pada tahun 2024 berada pada kisaran 13% hingga 20%. Perkiraan SI adalah 18%.