Het in ongenade gevallen cryptocurrency-wonderkind Sam Bankman-Fried zal donderdag worden veroordeeld na zijn veroordeling in een van de grootste financiële fraudezaken in de geschiedenis.
Amerikaanse aanklagers eisen een gevangenisstraf van 40 tot 50 jaar nadat een jury uit New York Bankman-Fried, bekend onder zijn initialen SBF, in november schuldig had bevonden na een proces van vijf weken waarin de spectaculaire val van de voormalige high roller werd onderzocht.
De veroordeling van Bankman-Fried wordt in zeven gevallen een afspiegeling genoemd van de “ongeëvenaarde hebzucht en hoogmoed” van de beklaagde. Het veroordelingsverzoek van de regering pleit voor aanzienlijke gevangenisstraffen in het licht van fraude die naar schatting ruim 10 miljard dollar bedraagt.
Bovendien is een lange straf nodig om ‘het publiek te beschermen’, betoogde de Amerikaanse procureur Damian Williams, die Bankman-Fried typeerde als een ‘bedreven’ spin-doctor die tot nog meer misdrijven in staat was.
Als hij snel wordt vrijgelaten, “is het realistisch dat hij genoegen zal nemen met een verhaal, zich erin zal verdiepen en andere mensen zal overtuigen om afstand te doen van hun geld op basis van leugens en de belofte van valse hoop”, zei Williams in een juridisch dossier van 113 pagina’s. vergezeld van getuigenissen van tientallen slachtoffers.
De advocaten van Bankman-Fried noemden het door de regering voorgestelde vonnis 'barbaars' en schilderden hun cliënt af als een ijverige jongeman, gemotiveerd door filantropie, die zich tot over zijn oren in de zaak begaf.
Hun vertolking is vergelijkbaar met de verdediging die de SBF tijdens het proces presenteerde – die na slechts vijf uur beraadslaging snel door de juryleden werd verworpen.
Bankman-Fried, 32, zou ongeveer zes jaar gevangenisstraf moeten uitzitten, een straf “die Sam onmiddellijk terugbrengt naar een productieve rol in de samenleving”, aldus advocaten onder leiding van Marc Mukasey.
De laatste straf zal worden uitgesproken door de Amerikaanse districtsrechter Lewis Kaplan. Bankman-Fried krijgt de gelegenheid om voorafgaand aan de veroordeling de rechtbank toe te spreken.
FTX-implosie
Afgestudeerd aan het Massachusetts Institute of Technologie Bankman-Fried, die vóór zijn dertigste al miljardair was, veroverde in een razend tempo de cryptowereld en maakte van FTX, een kleine start-up die hij in 30 medeoprichtte, het op een na grootste uitwisselingsplatform ter wereld.
Maar in november 2022 implodeerde het FTX-imperium, niet in staat om te gaan met massale opnameverzoeken van klanten die in paniek raakten toen ze hoorden dat een deel van het geld dat bij het bedrijf was opgeslagen, was besteed aan risicovolle operaties bij Bankman-Frieds persoonlijke hedgefonds, Alameda Research.
Tijdens het proces zeiden enkele van de naaste medewerkers van Bankman-Fried dat hij de sleutel was tot alle beslissingen waarbij 8 miljard dollar uit de FTX verdween.
Tot deze groep behoorde Caroline Ellison, de voormalige CEO van Alameda en de af en toe vriendin van Bankman-Fried, die getuigde dat Alameda “ongeveer 14 miljard dollar” had gestolen van FTX-klanten en dat Bankman-Fried “mij opdracht gaf deze misdaden te plegen. ”
Documenten van de aanklager en de verdediging boden totaal verschillende meningen over Bankman-Fried, de zoon van twee hoog aangeschreven rechtenprofessoren aan de Tony Stanford University.
‘Het gebrek aan berouw is schrijnend’, zei Williams, die bezwaar maakte tegen het imago van Bankman-Fried als ‘onbaatzuchtig’ en ‘altruïstisch’, zoals verdedigd door de verdediging, en merkte op dat hij geld gebruikte voor ‘luxe’ onroerend goed, donaties aan schouder aan schouder met politieke leiders, een Super Bowl-tv-advertentie en ‘toegang tot beroemdheden’.
De verklaring van de verdediging beschrijft Bankman-Fried als “geplaagd” door wroeging over de implosie van FTX.
Teruggevorderde fondsen
De advocaten van Bankman-Fried wezen ook op verklaringen van de huidige leiders van FTX waarin ze het vertrouwen uitten dat FTX-klanten en crediteuren hun geld zouden terugkrijgen, en zeiden in de brief dat “de schade voor klanten, kredietverstrekkers en investeerders nul is.”
Dat argument lokte een vernietigende reactie uit van FTX Trading Chief Executive John Ray, die zei dat voortdurende terugvorderingen van onrechtmatig verkregen winsten fraude niet goedmaken.
“Dat de dingen die hij had gestolen met succes werden teruggevonden door de inspanningen van een toegewijde groep professionals “betekent niet dat de dingen niet zijn gestolen”, zei Ray in een brief aan de rechtbank.
‘Wat het betekent is dat we een aantal van hen terug hebben.’
De terugvorderingen zullen waarschijnlijk geen significante invloed hebben op de veroordeling, zegt Jacob Frenkel, een advocaat bij Dickinson Wright die eerder werkte bij het ministerie van Justitie en de Securities and Exchange Commission.
“De bepalende factor voor de veroordeling gaat niet over een speculatieve teruggave van geld”, zei Frenkel. “Het gaat erom wat de fraude was toen hij werd veroordeeld.”
Frenkel zei dat hij “geschokt” zou zijn door een straf van minder dan 20 jaar, deels vanwege de noodzaak voor de rechter om een krachtig signaal af te geven dat fraude in de opkomende cryptocurrency-sector net zo serieus zal worden genomen als alle andere.