Le plus important Semi-conducteurs les entreprises ont connu une croissance substantielle de leurs revenus au cours du trimestre. Les sociétés de mémoire ont été particulièrement solides, avec un chiffre d'affaires du 2T 2021 par rapport au 1T 2021 (en monnaie locale) en hausse de 19.6 % pour Samsung, de 21.5 % pour SK Hynix et de 19.0 % pour Micron. Technologie et 11.8% pour Kioxia. Samsung a dépassé Intel au 2e trimestre 2021 pour retrouver le sommet semi-conducteur classement des fournisseurs.
En dollars américains, les sociétés de mémoire ont encore mieux performé, en hausse de 22 % collectivement. Les sociétés non-mémoire ont eu des résultats mitigés. Trois ont enregistré une croissance à deux chiffres d'un trimestre à l'autre : MediaTek à 16.3 %, AMD à 11.8 % et Nvidia à 11.3 %. Cependant, Intel a reculé de 0.2% et STMicroelectronics de 0.8%. Collectivement, les sociétés sans mémoire ont augmenté de 3% du 1T 2021 au 2T 2021.
Les perspectives pour le 3T 2021 sont globalement solides. Sur les neuf sociétés fournissant des prévisions pour le trimestre, trois prévoient une croissance à deux chiffres par rapport au 2T 2021 (Qualcomm, Micron Technology et NXP Semiconductors) et trois sont d'environ 7% (AMD, Infineon et STMicroelectronics).
MediaTek prévoit une croissance de 2.5%, Texas Instruments ne prévoit aucune croissance et Intel appelle à une baisse de 2.7%.
Texas Instruments et Intel ont tous deux cité des limitations de capacité. La forte dynamique du premier semestre 2021 (en hausse de 24 % par rapport au premier semestre 2020) portera le marché des semi-conducteurs à une croissance substantielle pour l'ensemble de l'année 2021.
WSTS vient de mettre à jour ses prévisions du printemps 2021 avec les données finales du 2T 2021 et prévoit maintenant que 2021 sera en hausse de 25 %. En juin, IC Insights prévoyait une croissance de 2021% en 24 et Gartner a appelé à 22%. Notre dernière prévision de Semiconductor Intelligence est de 26%.
Quelle part de la dynamique du marché des semi-conducteurs en 2021 se poursuivra en 2022 ?
La réponse dépend de deux facteurs : 1. Quand les pénuries actuelles dans de nombreux segments du marché seront-elles résolues afin que le marché soit plus en phase avec la croissance des équipements finaux ? 2. Quels seront les taux de croissance des équipements finaux en 2022 par rapport à 2021 ?
Selon Susquehanna Financial Group, le délai moyen pour les semi-conducteurs est désormais supérieur à 20 semaines, contre 14 semaines au début de l'année.
Le PDG d'Intel, Pat Gelsinger, s'attend à ce que les pénuries commencent à s'atténuer d'ici la fin de l'année, mais a déclaré qu'il pourrait s'écouler un ou deux ans avant que l'offre et la demande ne soient pleinement équilibrées.
Le PDG de TSMC, CC Wei, a déclaré avoir augmenté la production de microcontrôleurs automobiles et il s'attend à ce que les pénuries soient réduites au troisième trimestre 3. Une fois que l'offre de semi-conducteurs rattrapera la demande, la croissance en 2021 dépendra de l'économie et de la demande d'équipements finaux.
Le Fonds monétaire international (FMI) a prévu en juillet que le PIB mondial augmentera de 6.0% en 2021 alors que le monde se remet de la pandémie. Le FMI s'attend à ce que la dynamique de reprise se poursuive en 2022 avec une croissance de 4.9%, en hausse par rapport aux prévisions de mai de 4.4%.
Canalys s'attend à ce que le marché des smartphones rebondisse à un gain de 12% en 2021 après une baisse de 7% en 2020 principalement en raison de perturbations de fabrication liées à la pandémie.
Canalys affiche une croissance de 2022 % des smartphones en 5, supérieure aux taux de croissance des quatre années précédant la pandémie.
IDC n'a pas mis à jour ses prévisions PC depuis mai, où il a appelé à une augmentation de 18% en 2021 et à une baisse de 5% en 2022.
Au 2T 2021, les expéditions de PC ont montré un ralentissement de la croissance, mais l'année 2021 devrait encore afficher un gain à deux chiffres en unités de PC.
IHS Markit prévoit que la production de véhicules légers sera de 83 millions d'unités en 2021, en hausse de 11 % par rapport à 2020. La production de véhicules en 2021 a été limitée par des pénuries de semi-conducteurs. Les véhicules légers 2022 devraient augmenter de 9% alors que l'industrie rattrape les niveaux de production d'avant la pandémie.
Comme le montre le graphique des prévisions du marché des semi-conducteurs, la croissance se modérera en 2022 après un gain de plus de 20 % en 2021. IC Insights prévoit que le taux de croissance du marché des circuits intégrés sera en moyenne de 13 % pour 2022 et 2023. Mise à jour de WSTS de son printemps 2021 les prévisions indiquent une augmentation de 10 % en 2022.
Notre prévision chez Semiconductor Intelligence est d'un gain de 15% en 2022. Une croissance du marché des semi-conducteurs de plus de 10% en 2022 serait saine par rapport au taux de croissance à long terme à mi-chiffre. Ainsi, la majeure partie de la dynamique du marché en 2021 devrait se poursuivre en 2022.