STMicroelectronics informa resultados financeiros do segundo trimestre de 2021

STMicroeletrônica, um global Semicondutores líder que atende clientes em todo o espectro de aplicações eletrônicas, relatou resultados financeiros em US GAAP para o segundo trimestre encerrado em 3 de julho de 2021. Este comunicado à imprensa também contém medidas não US GAAP (consulte o Apêndice para obter informações adicionais).

A ST relatou receita líquida de US $ 2.99 bilhões no segundo trimestre, margem bruta de 40.5%, margem operacional de 16.3% e lucro líquido de US $ 412 milhões ou US $ 0.44 de lucro diluído por ação.

Jean-Marc Chery, Presidente e CEO da STMicroelectronics, comentou:

• “A receita líquida e a margem bruta do segundo trimestre estão no topo de nossa faixa de perspectiva de negócios, impulsionadas pela forte demanda global contínua.
• “Em uma base ano a ano, a receita líquida do segundo trimestre aumentou 2%. A margem bruta do segundo trimestre de 43.4% e a margem operacional de 2% melhoraram 40.5 e 16.3 pontos-base, respectivamente, e o lucro líquido aumentou 550% para US $ 1,120 milhões.
• “A receita líquida do primeiro semestre aumentou 39.1% ano a ano, impulsionada pelo crescimento em todos os grupos de produtos, exceto o subgrupo RF Communications. A margem operacional foi de 15.5% e o lucro líquido de US $ 776 milhões.
• “A perspectiva do terceiro trimestre da ST, no ponto médio, é de receitas líquidas de $ 3.20 bilhões, aumentando ano a ano e sequencialmente em 20.0% e 7.0%, respectivamente; a margem bruta é esperada em cerca de 41.0%.
• “Agora conduziremos a empresa com base em um plano de receitas do FY21 de $ 12.5 bilhões, mais ou menos $ 100 milhões, um aumento ano a ano de 22.3% no ponto médio. Espera-se que esse crescimento seja impulsionado por uma forte dinâmica em todos os mercados finais que atendemos e por nossos programas de clientes engajados. Nosso plano de CAPEX agora será de cerca de US $ 2.1 bilhões para 2021 ”. 

Resumo financeiro trimestral (US GAAP)

Revisão resumida do segundo trimestre de 2021

Receita Líquida totalizou US $ 2.99 bilhões, um aumento ano a ano de 43.4%. Em uma base ano a ano, a empresa registrou vendas líquidas mais altas em todos os grupos de produtos, exceto o subgrupo RF Communications. As vendas líquidas ano a ano para OEMs e Distribuição aumentaram 38.4% e 53.1%, respectivamente. Em uma base sequencial, a receita líquida diminuiu 0.8%, mas ficou 300 pontos base acima do ponto médio do guidance da Companhia. ADG e MDG relataram aumentos nas receitas líquidas em uma base sequencial, enquanto a AMS diminuiu.

Lucro bruto totalizou US $ 1.21 bilhão, um aumento ano a ano de 66.1%. Margem bruta de 40.5% aumentou 550 pontos base ano a ano, principalmente impulsionado por menores taxas de descarga, eficiências de fabricação, preços favoráveis ​​e mix de produtos melhorado parcialmente compensado por efeitos cambiais negativos, líquido de hedge. A margem bruta do segundo trimestre foi 100 pontos base acima do ponto médio da orientação da empresa, principalmente devido a preços mais favoráveis ​​e mix de produtos melhorado.

Receita operacional aumentou 358.8% para US $ 489 milhões, em comparação com US $ 106 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. A empresa margem operacional aumentou 1,120 pontos base em uma base ano a ano para 16.3% da receita líquida, em comparação com 5.1% no segundo trimestre de 2020.

By grupo de produtos, em comparação com o trimestre do ano anterior:

Grupo Automotivo e Discreto (ADG):

• A receita aumentou tanto no Automóvel como no Power Discrete.
• O lucro operacional aumentou 523.8% para US $ 102 milhões. A margem operacional foi de 9.5% ante 2.3%.

Grupo Analógico, MEMS e Sensores (AMS):

• A receita aumentou em analógico, MEMS e imagem.
• O lucro operacional aumentou 234.2% para US $ 189 milhões. A margem operacional foi de 18.6% ante 9.0%.

Grupo de Microcontroladores e CIs Digitais (MDG):

• A receita aumentou em microcontroladores e diminuiu em comunicações de RF.
• O lucro operacional aumentou 76.5% para US $ 206 milhões. A margem operacional foi de 22.9% ante 15.9%.

lucro líquido e o lucro diluído por ação aumentou para $ 412 milhões e $ 0.44, respectivamente, em comparação com $ 90 milhões e $ 0.10, respectivamente, no trimestre do ano anterior.

Destaques do fluxo de caixa e do balanço patrimonial

Os pagamentos de despesas de capital, líquidos dos rendimentos das vendas, foram de $ 438 milhões no segundo trimestre. No trimestre do ano anterior, as despesas de capital, líquidas, foram de $ 312 milhões.

O estoque no final do segundo trimestre era de US $ 1.97 bilhão, em comparação com US $ 1.96 bilhão no mesmo trimestre do ano anterior. As vendas diárias de estoque no final do trimestre foram de 101 dias, em comparação com 130 dias no mesmo trimestre do ano anterior.

Fluxo de caixa livre (não-US GAAP) foi de US $ 125 milhões no segundo trimestre, acima dos US $ 28 milhões no mesmo trimestre do ano anterior.

No segundo trimestre, a Empresa pagou dividendos em dinheiro aos seus acionistas totalizando $ 52 milhões e executou uma recompra de ações de $ 156 milhões, completando seu programa de recompra de ações de $ 750 milhões lançado em 5 de novembro de 2018. Em 1 de julho de 2021, a Empresa anunciou o lançamento de um novo programa de recompra de ações de até $ 1,040 milhões a ser executado em um período de 3 anos.

A posição financeira líquida da ST (não US GAAP) era de $ 1.08 bilhão em 3 de julho de 2021 em comparação com $ 1.19 bilhão em 3 de abril de 2021 e refletia liquidez total de $ 4.25 bilhões e dívida financeira total de $ 3.17 bilhões.

Durante o segundo trimestre, a ST exerceu a opção de compra para o resgate antecipado de sua Tranche B de 2024 do título conversível emitido em 2017. A liquidação do título de valor principal de $ 750 milhões deve ser concluída no terceiro trimestre.

Perspectivas de Negócios

A orientação da Companhia, em ponto intermediário, para o terceiro trimestre de 2021 é:

• A receita líquida deve ser de US $ 3.20 bilhões, um aumento de 7.0% sequencialmente, mais ou menos 350 pontos-base;
• Margem bruta de cerca de 41.0%, mais ou menos 200 pontos base;
• Essa perspectiva é baseada em uma taxa de câmbio efetiva presumida de aproximadamente $ 1.19 = € 1.00 para o terceiro trimestre de 2021 e inclui o impacto dos contratos de hedge existentes.
• O terceiro trimestre será encerrado em 2 de outubro de 2021.

Informações sobre teleconferência e webcast

A STMicroelectronics realizará uma teleconferência com analistas, investidores e repórteres para discutir os resultados financeiros do segundo trimestre de 2021 e as perspectivas atuais de negócios hoje às 9h30, horário da Europa Central (CET) / 3h30, horário do leste dos EUA (ET). Um webcast ao vivo (modo somente escuta) da chamada em conferência estará acessível no site da ST, http://investors.st.com, e estará disponível para repetição até 13 de agosto de 2021.

Uso de informações financeiras suplementares não-US GAAP

Este comunicado à imprensa contém informações financeiras suplementares não-US GAAP. Os leitores são alertados de que essas medidas não foram auditadas e não foram preparadas de acordo com o US GAAP e não devem ser consideradas como um substituto para as medidas financeiras do US GAAP. Além disso, tais medidas financeiras não baseadas no US GAAP podem não ser comparáveis ​​a informações com títulos semelhantes de outras empresas. Para compensar essas limitações, as informações financeiras suplementares não-US GAAP não devem ser lidas isoladamente, mas apenas em conjunto com as demonstrações financeiras consolidadas da Companhia preparadas de acordo com os US GAAP.

Consulte o Apêndice deste comunicado à imprensa para obter uma reconciliação das medidas financeiras não-US GAAP da Empresa com suas correspondentes medidas financeiras US GAAP.

Informações Prospectivas

Algumas das declarações contidas neste comunicado que não são fatos históricos são declarações de expectativas futuras e outras declarações prospectivas (dentro do significado da Seção 27A do Securities Act de 1933 ou Seção 21E do Securities Exchange Act de 1934, cada uma como alterado) que se baseiam nas visões e suposições atuais da administração e estão condicionados e também envolvem riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos que podem fazer com que os resultados, desempenho ou eventos reais difiram materialmente daqueles antecipados por tais declarações, devido a, entre outros fatores:

• mudanças nas políticas comerciais globais, incluindo a adoção e expansão de tarifas e barreiras comerciais, que podem afetar o ambiente macroeconômico e impactar adversamente a demanda por nossos produtos;
• tendências macroeconômicas e da indústria incertas, que podem impactar a demanda do mercado final por nossos produtos;
• demanda do cliente que difere das projeções;
• a capacidade de projetar, fabricar e vender produtos inovadores em um ambiente tecnológico que muda rapidamente;
• mudanças nas condições econômicas, sociais, de saúde pública, trabalhistas, políticas ou de infraestrutura nos locais onde nós, nossos clientes ou nossos fornecedores operamos, incluindo como resultado de eventos macroeconômicos ou regionais, conflitos militares, agitação social, ações trabalhistas ou atividades terroristas;
• eventos ou circunstâncias imprevistas, que podem afetar nossa capacidade de executar nossos planos e / ou cumprir os objetivos de nossos programas de P&D e fabricação, que se beneficiam de financiamento público;
• a incerteza jurídica, política e econômica em torno do Brexit pode ser uma fonte contínua de instabilidade nos mercados internacionais e volatilidade da taxa de câmbio e pode afetar adversamente a atividade comercial, estabilidade política e condições econômicas, embora não tenhamos operações materiais no Reino Unido e não tenhamos experimentado qualquer impacto material do Brexit em nossos negócios subjacentes até o momento, não podemos prever suas implicações futuras;
• dificuldades financeiras com qualquer um de nossos principais distribuidores ou redução significativa de compras por clientes importantes;
• o carregamento, mix de produtos e desempenho de fabricação de nossas instalações de produção e / ou nosso volume necessário para cumprir a capacidade reservada com fornecedores ou fornecedores terceirizados de fabricação;
• disponibilidade e custos de equipamentos, matérias-primas, utilidades, serviços de fabricação de terceiros e tecnologia, ou outros suprimentos exigidos por nossas operações;
• as funcionalidades e o desempenho de nossos sistemas de TI, que estão sujeitos a ameaças de segurança cibernética e que suportam nossas atividades operacionais críticas, incluindo manufatura, finanças e vendas, e quaisquer violações de nossos sistemas de TI ou de nossos clientes ou fornecedores;
• roubo, perda ou uso indevido de dados pessoais sobre nossos funcionários, clientes ou outros terceiros, e violações da legislação de privacidade global e local, incluindo o Regulamento Geral de Proteção de Dados da UE (“GDPR”);
• o impacto das reivindicações de propriedade intelectual (“PI”) por nossos concorrentes ou outros terceiros, e nossa capacidade de obter as licenças necessárias em termos e condições razoáveis;
• mudanças em nossa posição fiscal geral como resultado de mudanças nas regras fiscais, legislação nova ou revisada, o resultado de auditorias fiscais ou mudanças em tratados fiscais internacionais que podem afetar nossos resultados operacionais, bem como nossa capacidade de estimar com precisão os créditos e benefícios fiscais , deduções e provisões e para realizar ativos fiscais diferidos;
• variações nos mercados de câmbio e, mais particularmente, na taxa de câmbio do dólar norte-americano em relação ao euro e às outras moedas importantes que usamos em nossas operações;
• o resultado de litígios em andamento, bem como o impacto de qualquer novo litígio do qual possamos nos tornar réus;
• responsabilidade do produto ou reclamações de garantia, reclamações baseadas em epidemia ou falha na entrega, ou outras reclamações relacionadas aos nossos produtos, ou recalls por nossos clientes para produtos contendo nossas peças;
• eventos naturais como clima severo, terremotos, tsunamis, erupções vulcânicas ou outros atos da natureza, os efeitos das mudanças climáticas, riscos à saúde e epidemias como o COVID-19 em locais onde operamos, nossos clientes ou fornecedores;
• a duração e a gravidade do surto global de COVID-19 podem continuar a impactar negativamente a economia global de maneira significativa por um longo período de tempo e também podem afetar adversamente nossos negócios e resultados operacionais;
• mudanças na indústria resultantes da consolidação vertical e horizontal entre nossos fornecedores, concorrentes e clientes; e
• a capacidade de aumentar com sucesso novos programas que podem ser afetados por fatores além do nosso controle, incluindo a disponibilidade de componentes críticos de terceiros e o desempenho de subcontratados de acordo com nossas expectativas.

Essas declarações prospectivas estão sujeitas a vários riscos e incertezas, que podem fazer com que os resultados reais e o desempenho de nossos negócios difiram materialmente e adversamente das declarações prospectivas. Certas declarações prospectivas podem ser identificadas pelo uso de terminologia prospectiva, como “acredita”, “espera”, “pode”, “espera-se”, “deveria”, “seria”, “busca” ou “ antecipa ”ou expressões semelhantes ou o seu negativo ou outras variações ou terminologia comparável, ou por discussões de estratégia, planos ou intenções.

Alguns desses fatores de risco são estabelecidos e são discutidos em mais detalhes no "Item 3. Informações Principais - Fatores de Risco" incluído em nosso Relatório Anual no Formulário 20-F para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2020, conforme arquivado na SEC em 24 de fevereiro de 2021. Caso um ou mais desses riscos ou incertezas se materializem, ou se as suposições subjacentes se provarem incorretas, os resultados reais podem variar materialmente daqueles descritos neste comunicado conforme antecipado, acreditado ou esperado. Não temos a intenção e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar qualquer informação do setor ou declarações prospectivas estabelecidas neste comunicado para refletir eventos ou circunstâncias subsequentes.

Para mais informações, visite www.st.com