STMicroelectronics сообщает финансовые результаты за 2021 квартал XNUMX года

СТМикроэлектроника, глобальный Полупроводниковое лидер, обслуживающий клиентов по всему спектру приложений для электроники, сообщил финансовые результаты по US GAAP за второй квартал, закончившийся 3 июля 2021 года. Этот пресс-релиз также содержит показатели, не относящиеся к US GAAP (дополнительную информацию см. в Приложении).

ST сообщила о чистой выручке во втором квартале в размере 2.99 миллиарда долларов, валовой марже 40.5%, операционной марже 16.3% и чистой прибыли в размере 412 миллионов долларов или 0.44 доллара разводненной прибыли на акцию.

Жан-Марк Шери, президент и генеральный директор STMicroelectronics, прокомментировал:

• «Чистая выручка и валовая прибыль за второй квартал оказались на самом высоком уровне в нашем прогнозе бизнеса, что было обусловлено сохраняющимся высоким спросом во всем мире.
• «По сравнению с аналогичным периодом прошлого года чистая выручка за 2 квартал увеличилась на 43.4%. Валовая прибыль за 2 квартал в 40.5% и операционная маржа на 16.3% улучшились на 550 и 1,120 базисных пунктов, соответственно, а чистая прибыль увеличилась на 357.2% до 412 миллионов долларов.
• «Чистая выручка в первом полугодии увеличилась на 39.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за счет роста всех продуктовых групп, кроме подгруппы« Связь с РФ ». Операционная маржа составила 15.5%, а чистая прибыль - 776 миллионов долларов.
• «Промежуточный прогноз ST на третий квартал - чистая выручка в размере 3.20 млрд долларов, увеличиваясь в годовом исчислении и последовательно на 20.0% и 7.0% соответственно; валовая прибыль ожидается около 41.0%.
• «Теперь мы будем управлять Компанией на основе плана по выручке на 21 финансовый год в размере 12.5 млрд долларов США плюс-минус 100 млн долларов США, что в среднем на 22.3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ожидается, что этот рост будет обусловлен устойчивой динамикой на всех конечных рынках, на которые мы обращаемся, и нашими программами привлечения клиентов. Теперь наш план капитальных вложений на 2.1 год составит около 2021 миллиарда долларов ». 

Квартальная финансовая сводка (ОПБУ США)

Сводный обзор второго квартала 2021 года

Чистая выручка составила 2.99 млрд долларов, увеличившись на 43.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года Компания зафиксировала более высокие чистые продажи по всем группам продуктов, кроме подгруппы «Связь с РФ». Годовые чистые продажи OEM-производителям и дистрибьюторам увеличились на 38.4% и 53.1% соответственно. На последовательной основе чистая выручка снизилась на 0.8%, но была на 300 базисных пунктов выше средней точки прогноза Компании. ADG и MDG сообщили об увеличении чистой выручки на последовательной основе, в то время как AMS снизилась.

Валовая прибыль составила 1.21 миллиарда долларов, увеличившись на 66.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовая прибыль на 40.5% увеличился на 550 базисных пунктов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном за счет снижения затрат на разгрузку, повышения эффективности производства, благоприятных цен и улучшения ассортимента продукции, частично компенсированного негативным влиянием валютных курсов за вычетом хеджирования. Валовая прибыль во втором квартале была на 100 базисных пунктов выше среднего прогноза Компании, в основном благодаря более благоприятным ценам и улучшенному ассортименту продукции.

Операционный доход увеличился на 358.8% до 489 миллионов долларов по сравнению с 106 миллионами долларов в квартале прошлого года. Компании Маржа операционной прибыли увеличилась на 1,120 базисных пунктов в годовом исчислении до 16.3% чистой выручки по сравнению с 5.1% во втором квартале 2020 года.

By группа товаров, по сравнению с кварталом прошлого года:

Автомобильная и дискретная группа (ADG):

• Выручка увеличилась как в автомобилестроении, так и в сегменте Power Discrete.
• Операционная прибыль увеличилась на 523.8% до 102 млн долларов США. Операционная маржа составила 9.5% по сравнению с 2.3%.

Группа аналогов, МЭМС и датчиков (AMS):

• Выручка увеличилась в сегментах аналоговой аппаратуры, МЭМС и обработки изображений.
• Операционная прибыль увеличилась на 234.2% до 189 млн долларов США. Операционная маржа составила 18.6% по сравнению с 9.0%.

Группа микроконтроллеров и цифровых ИС (ЦРТ):

• Выручка от продаж микроконтроллеров выросла, а от радиосвязи - снизилась.
• Операционная прибыль увеличилась на 76.5% до 206 млн долларов США. Операционная маржа составила 22.9% по сравнению с 15.9%.

Чистая прибыль и разводненная прибыль на акцию увеличился до 412 млн долларов и 0.44 доллара соответственно по сравнению с 90 млн долларов и 0.10 доллара соответственно в квартале прошлого года.

Основные сведения о движении денежных средств и балансе

Оплата капитальных затрат, за вычетом выручки от продаж, составила во втором квартале 438 миллионов долларов. В квартале прошлого года чистые капитальные затраты составили 312 миллионов долларов.

Товарно-материальные запасы на конец второго квартала составили 1.97 миллиарда долларов по сравнению с 1.96 миллиарда долларов в квартале прошлого года. Суточная продажа запасов в конце квартала составила 101 день по сравнению со 130 днями в квартале прошлого года.

Свободный денежный поток (не по US GAAP) составила 125 миллионов долларов во втором квартале по сравнению с 28 миллионами долларов в квартале прошлого года.

Во втором квартале Компания выплатила своим акционерам денежные дивиденды на общую сумму 52 млн долларов США и осуществила обратный выкуп акций на сумму 156 млн долларов США, завершив программу обратного выкупа акций на сумму 750 млн долларов США, запущенную 5 ноября 2018 года. 1 июля 2021 года Компания объявила о проведении обратного выкупа акций. запуск новой программы обратного выкупа акций на сумму до 1,040 3 млн долларов США, которая должна быть реализована в течение XNUMX-летнего периода.

Чистая финансовая позиция ST (не по US GAAP) составляла 1.08 миллиарда долларов на 3 июля 2021 года по сравнению с 1.19 миллиарда долларов на 3 апреля 2021 года и отражала общую ликвидность в 4.25 миллиарда долларов и общий финансовый долг в размере 3.17 миллиарда долларов.

Во втором квартале ST исполнила опцион колл для досрочного погашения своего Транша B 2024 года конвертируемых облигаций, выпущенных в 2017 году. Ожидается, что погашение основной суммы облигации на сумму 750 миллионов долларов будет завершено в третьем квартале.

Бизнес-перспективы

Прогноз Компании на середину третьего квартала 2021 года:

• Ожидается, что чистая выручка составит 3.20 миллиарда долларов, увеличившись на 7.0% последовательно, плюс-минус 350 базисных пунктов;
• Валовая прибыль около 41.0%, плюс-минус 200 базисных пунктов;
• Этот прогноз основан на предполагаемом эффективном обменном курсе приблизительно 1.19 доллара США за 1.00 евро на третий квартал 2021 года и включает влияние существующих договоров хеджирования.
• Третий квартал завершится 2 октября 2021 года.

Конференц-связь и информация о веб-трансляции

STMicroelectronics проведет конференц-звонок с аналитиками, инвесторами и журналистами, чтобы обсудить финансовые результаты за второй квартал 2021 года и текущие перспективы бизнеса сегодня в 9:30 по центральноевропейскому времени (CET) / 3:30 по восточному времени США (ET). Прямая веб-трансляция (режим только прослушивания) конференц-связи будет доступна на веб-сайте ST, http://investors.st.com, и будет доступен для просмотра до 13 августа 2021 года.

Использование дополнительной финансовой информации, отличной от US GAAP

Этот пресс-релиз содержит дополнительную финансовую информацию, не относящуюся к US GAAP. Читатели предупреждаются, что эти показатели не прошли аудиторскую проверку и подготовлены не в соответствии с ОПБУ США, и их не следует рассматривать как замену финансовых показателей ОПБУ США. Кроме того, такие финансовые показатели, не соответствующие ОПБУ США, могут быть несопоставимы с аналогичной информацией от других компаний. Чтобы компенсировать эти ограничения, дополнительную финансовую информацию, не относящуюся к ОПБУ США, не следует рассматривать отдельно, а только вместе с консолидированной финансовой отчетностью Компании, подготовленной в соответствии с ОПБУ США.

См. Приложение к этому пресс-релизу для согласования финансовых показателей Компании, не относящихся к ОПБУ США, с соответствующими финансовыми показателями ОПБУ США.

Прогнозная информация

Некоторые из содержащихся в этом выпуске заявлений, которые не являются историческими фактами, являются заявлениями о будущих ожиданиях и другими прогнозными заявлениями (в значении Раздела 27A Закона о ценных бумагах 1933 года или Раздела 21E Закона о фондовых биржах 1934 года, каждое из которых, как с поправками), которые основаны на текущих взглядах и предположениях руководства и обусловлены известными и неизвестными рисками и неопределенностями, которые могут привести к тому, что фактические результаты, показатели или события будут существенно отличаться от ожидаемых в таких заявлениях, в том числе из-за других факторов. факторы:

• изменения в глобальной торговой политике, включая принятие и расширение тарифов и торговых барьеров, которые могут повлиять на макроэкономическую среду и отрицательно повлиять на спрос на нашу продукцию;
• неопределенные макроэкономические и отраслевые тенденции, которые могут повлиять на конечный рыночный спрос на нашу продукцию;
• потребительский спрос, который отличается от прогнозов;
• способность разрабатывать, производить и продавать инновационные продукты в быстро меняющейся технологической среде;
• изменения экономических, социальных, медицинских, трудовых, политических или инфраструктурных условий в регионах, где мы, наши клиенты или наши поставщики работаем, в том числе в результате макроэкономических или региональных событий, военных конфликтов, социальных беспорядков, трудовых действий или террористическая деятельность;
• непредвиденные события или обстоятельства, которые могут повлиять на нашу способность выполнять наши планы и / или достигать целей наших программ НИОКР и производства, которые получают выгоду от государственного финансирования;
• правовая, политическая и экономическая неопределенность вокруг Brexit может быть постоянным источником нестабильности на международных рынках и волатильности обменного курса валют и может отрицательно повлиять на деловую активность, политическую стабильность и экономические условия, и хотя у нас нет существенных операций в Великобритании и мы не сталкивались с этим какое-либо существенное влияние Brexit на наш основной бизнес на сегодняшний день, мы не можем предсказать его последствия в будущем;
• финансовые трудности с любым из наших основных дистрибьюторов или значительное сокращение закупок ключевыми клиентами;
• загрузка, ассортимент продукции и производственные показатели наших производственных мощностей и / или наш требуемый объем для выполнения мощности, зарезервированной для поставщиков или сторонних поставщиков продукции;
• наличие и стоимость оборудования, сырья, коммунальных услуг, сторонних производственных услуг и technologyили другие материалы, необходимые для нашей деятельности;
• функциональные возможности и производительность наших ИТ-систем, которые подвержены угрозам кибербезопасности и которые поддерживают нашу критически важную операционную деятельность, включая производство, финансы и продажи, а также любые нарушения наших ИТ-систем или систем наших клиентов или поставщиков;
• кража, потеря или неправомерное использование личных данных о наших сотрудниках, клиентах или других третьих лицах, а также нарушения глобального и местного законодательства о конфиденциальности, включая Общий регламент ЕС по защите данных («GDPR»);
• влияние претензий на интеллектуальную собственность («ИС») со стороны наших конкурентов или других третьих сторон, а также нашу способность получить необходимые лицензии на разумных условиях;
• изменения в нашем общем налоговом положении в результате изменений в налоговых правилах, нового или пересмотренного законодательства, результатов налоговых проверок или изменений в международных налоговых соглашениях, которые могут повлиять на результаты нашей деятельности, а также на нашу способность точно оценивать налоговые льготы и льготы , отчислений и резервов, а также для реализации отложенных налоговых активов;
• колебания на валютных рынках и, в частности, обменного курса доллара США по сравнению с евро и другими основными валютами, которые мы используем для наших операций;
• результат продолжающегося судебного разбирательства, а также влияние любого нового судебного процесса, в котором мы можем стать ответчиком;
• ответственность за продукцию или гарантийные претензии, претензии, основанные на эпидемии или сбое доставки, или другие претензии, касающиеся наших продуктов, или отзывы наших клиентов о продуктах, содержащих наши детали;
• природные явления, такие как суровые погодные условия, землетрясения, цунами, извержения вулканов или другие стихийные бедствия, последствия изменения климата, риски для здоровья и эпидемии, такие как COVID-19, в местах, где мы, наши клиенты или наши поставщики работают;
• продолжительность и серьезность глобальной вспышки COVID-19 может продолжать оказывать значительное негативное влияние на мировую экономику в течение длительного периода времени, а также может существенно отрицательно повлиять на наш бизнес и результаты деятельности;
• отраслевые изменения в результате вертикальной и горизонтальной консолидации среди наших поставщиков, конкурентов и клиентов; и
• способность успешно наращивать новые программы, на которые могут повлиять факторы, не зависящие от нас, включая доступность критически важных сторонних компонентов и производительность субподрядчиков в соответствии с нашими ожиданиями.

Такие прогнозные заявления подвержены различным рискам и неопределенностям, которые могут привести к тому, что фактические результаты и показатели нашего бизнеса будут существенно и неблагоприятно отличаться от прогнозных заявлений. Определенные прогнозные заявления могут быть идентифицированы с использованием прогнозной терминологии, такой как «полагает», «ожидает», «может», «ожидается», «должен», «будет», «ищет» или « ожидает »или подобных выражений, или их отрицания, или других их вариаций или сопоставимой терминологии, или путем обсуждения стратегии, планов или намерений.

Некоторые из этих факторов риска изложены и обсуждаются более подробно в «Пункте 3. Ключевая информация - Факторы риска», включенном в наш годовой отчет по форме 20-F за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, который был подан в Комиссию по ценным бумагам и биржам 24 февраля 2021 г. В случае возникновения одного или нескольких из этих рисков или неопределенностей или в случае, если исходные предположения окажутся неверными, фактические результаты могут существенно отличаться от тех, которые описаны в этом выпуске, как предполагалось, предполагалось или ожидалось. Мы не намерены и не берем на себя никаких обязательств по обновлению какой-либо отраслевой информации или прогнозных заявлений, изложенных в этом выпуске, для отражения последующих событий или обстоятельств.

Для получения дополнительной информации посетите www.st.com